유가 95달러 문턱, 시장은 빅테크 실적 앞에서 숨 고르기

좋은 아침입니다. 어제 시장은 한 걸음 물러서서 이번 주 가장 큰 시험을 기다렸어요. 장 마감 뒤 알파벳, 테슬라, IBM이 실적을 내놓기로 했고, 알파벳의 2분기 성적은 이란 전쟁 이후 시장이 치르는 가장 큰 시험으로 불렸습니다. 나스닥 선물이 반도체주 약세에 이틀 만에 뒷걸음질한 걸 보면 투자자들의 긴장이 느껴져요.

핵심 질문은 AI에 쏟아붓는 돈이 이제 수익으로 돌아오느냐입니다. 올해 대형 클라우드 기업들의 설비투자는 약 7,500억 달러로 예상돼 이들이 쓸 수 있는 여윳돈은 몇 해 만에 가장 적어요. 한편에서는 AI 관련주 급락이 오히려 거품을 빼서 강세장을 살릴 수 있다는 시각도 있습니다.

어제 시장을 더 흔든 건 기름값이었습니다. 루비오 국무장관이 이란은 평화 협상에 진지하지 않다고 말하고 11일째 공습이 이어지자, 원유는 약 4% 뛰어 6주 만의 고점인 95달러 근처까지 올랐어요. 호르무즈에 홍해와 흑해까지 막히며 세계 원유의 4분의 1이 위협받는다는 분석도 나왔습니다.

기름값은 금리로 번집니다. 국채 금리가 전쟁 시작 이후 가장 높은 수준에 다가서면서 연준이 금리를 올릴 수 있다는 이야기가 다시 힘을 얻었고, 30년 국채 금리는 5%를 넘긴 채 오래 머물고 있어요. 트럼프 대통령은 제네릭 의약품에 2028년부터 100% 관세를 매기겠다고 밝혀 유럽과 아시아의 제약사 주가가 내렸습니다.